Vsakogar, ki je začel tesno sodelovati na področju trgovanja in naložb, nehote prizadene misel, ali je mogoče verjeti analitiku, ki trdi, da se bo sredstvo v bližnji prihodnosti zagotovo podražilo ali pocenilo. Z vklopom televizorja ali odpiranjem interneta lahko opazujemo najrazličnejše napovedi.
Nekdo domneva, da se bodo cene nafte močno zvišale, drugi pa obljubljajo skok na deviznem trgu brez primere. Ločena tema je bila v zadnjem času besna razprava o digitalnih kovancih, ki že podirajo rekorde nestanovitnosti. Borze se hitro razvijajo in včasih izdajo najbolj nepričakovane trike. Kako lahko vlagate v takšnih razmerah, ne da bi izgubili še zadnji denar? Ali je vredno brezpogojno zaupati mnenju, čeprav uradnim analitikom? Danes želim to vprašanje obravnavati podrobneje.
Kako Tesla ni izpolnil "upanja" strokovnjakov
Naloga finančnega analitika je predvsem sprejemati predpostavke o določenem sredstvu. Bolj kot so natančni, bolj usposobljen je strokovnjak. Kaj je v resnici? Ljudje se norčujejo iz takšnih strokovnjakov in trdijo, da oseba, ki v praksi ni dosegla nečesa izjemnega, začne študirati teorijo. Če sem iskren, sem tudi sam že večkrat opazil, da veliko takšnih strokovnjakov ni nikoli sodelovalo neposredno z borzo. Zakaj se potem tako samozavestno imenujejo guruji finančnega sveta in verjamejo, da lahko svetujejo o kapitalu nekoga drugega?
Vse je v priljubljenosti tovrstnih storitev. Kot veste, povpraševanje ustvarja ponudbo. Ljudje sami želijo vedeti, kaj se bo v bližnji prihodnosti zgodilo s tem ali onim premoženjem, saj verjamejo, da lahko izkušeni analitik zlahka predvidi kakršen koli, tudi najbolj nepričakovan obrat trenda. Upoštevajte, da so zahteve za take strokovnjake izredno nizke. Seveda boste verjeli analitiku ali ne, povsem odvisno od vas. Toda ne pozabite, da so ljudje, ki so resnično predani svojemu poklicu, zelo redki.
Iz nekega razloga večina vlagateljev meni, da je glavna naloga finančnega analitika nekaj posebnih nasvetov. Zdi se, da njegovega mnenja ne bi smeli dvomiti. Ta strokovnjak lahko dejansko daje samo priporočila glede zadevnega finančnega instrumenta. Poklicni analitik mora razložiti trenutno stanje, izraziti svoje mnenje, ga podkrepiti z dejstvi, pravilno argumentirati in dati stranki informacije v najdostopnejši obliki.
Končna odločitev ostane samo pri lastniku finančnega portfelja. Ima pravico zaupati strokovnjaku in ravnati po svoje, zavedajoč se številnih posledic vsakega popolnega koraka.
Rad bi opozoril, da je vedno lažje dajati negativne napovedi, saj v obeh primerih analitiku nihče ne bo nič rekel. Je situacija potrdila mnenje izvedenca? Je specialist in pravočasno opozorjen. Ni prišlo do velike nesreče in je sredstvo bolj živo kot vsa živa bitja? Denar je na varnem, ni panike, vse je v redu. Še več, negativna napoved se bo veliko bolj verjetno uresničila kot pozitivna, zato je možnost »biti na varnem za vsakega gasilca« najljubši nasvet vsakega strokovnjaka. Po mojem mnenju kategoričnost finančnega analitika govori o njegovi neprofesionalnosti. Vsaka medalja ima dve plati, trgovanje na borzi pa temelji na istem principu.
Naloga finančnega analitika ne sme biti omejena na špekulacije na podlagi izkušenj ali intuicije. Na finančnem področju so tehtne le napovedi, podprte s prepričljivimi argumenti. Če vaš strokovni svetovalec zagotavlja rast sredstva zgolj zato, ker se mu tako zdi, ne priporočam zaupanja takšnemu strokovnjaku. To je prvi klic poklicne nesposobnosti. Mimogrede, svetujem vam, da ste pozorni na praktične analitike in metodologijo njihovega dela. Ali strokovnjak uporablja lastne napovedi? Če ne, potem imam za vas slabe novice.
Velike napake finančnim analitikom niso tuje. Odličen primer je podjetje Tesla, v lasti razvpitega Elona Muska. Leta 2018 so bili številni strokovnjaki prepričani, da to podjetje ne bo trajalo dolgo. Danes pa Tesli gre odlično. Leto 2020 so zaključili s plusom, nad katerim so bili ti analitiki neizrečeno presenečeni. Drugi ilustrativni primer je kriptovaluta Bitcoin. Zdaj samo puščavnik, ki živi daleč od civilizacije, ne ve zanj. Toda leta 2016 še nihče po vsem svetu ni napovedal tako nore rasti tega kovanca.
Vendar obstajajo organizacije, ki imajo od kategoričnih napovedi le koristi. Imenujejo se tudi vplivneži. Mednje praviloma spadajo velike kreditne organizacije, ki imenujejo lastne strokovnjake. Kaj je glavna naloga? Dal vam bom preprost primer.
Pred kratkim so predstavniki vsaj petih večjih bank uradno napovedali, da bo Bitcoin narasel na približno 150–400 tisoč dolarjev na enoto. Dvomim, da analitiki sami verjamejo v to. Dobljene so boleče čudovite številke. Vendar takšne informacije, ki prihajajo iz ust večjih finančnih strokovnjakov, spodbujajo potencialne vlagatelje, naj bodo pozorni na portfelje podjetij, v korist katerih delajo sami analitiki. Izjemno je, da je tu tudi delež kriptovalut (ugani katera). Kaj se zgodi potem? Ljudje vlagajo denar, povpraševanje narašča, bitcoin se draži. Strokovnjak je imel prav, podjetje je začelo delovati, vsi so bili zadovoljni.
Vedno obstaja dejavnik presenečenja
Da bi razumeli, ali je analitiku mogoče zaupati ali ne, je treba biti pozoren na seznam dejavnikov, ki jih upošteva pri svojem delu. Gibanje vrednosti sredstva se običajno napove z določitvijo razlike med ponudbo in povpraševanjem, preučevanjem geopolitičnega vpliva in številnimi drugimi specifičnimi podatki. Nikoli pa ne moreš biti v nekaj stoodstotno prepričan. Vedno obstaja nevarnost višje sile.
Leta 2020 je ameriški predsednik Donald Trump objavil tweet za omrežje, v katerem je napovedal pogajanja s Savdsko Arabijo na temo zmanjšanja proizvodnje nafte. Cena nafte se je odzvala skoraj takoj - Brent se je zvišal za kar 47% prvotnih stroškov. Ko je hype zamrl in partner ni potrdil informacij, se je vse vrnilo na svoje mesto.
Ne tako dolgo nazaj je lastnik Tesle Elon Musk dejal, da je njegovo podjetje vlagalo v bitcoin. Rezultat je očiten: kovanec se je takoj povzpel na 50 dolarjev na enoto. In zdaj res ni pocenil. Trenutno se je cena BTC ustavila pri 47 tisoč USD. Kot vidite, je preprosto nemogoče vsega izračunati.
Naj vam za primer dam še eno zanimivo zgodbo. V finančni skupnosti je splošno sprejeto, da vse novice o konfliktih na Bližnjem vzhodu izzovejo povišanje cene nafte. Ko so islamisti leta 2014 napadli Irak, se je "črno zlato" podražilo za 10 dolarjev za sod. Sledil je povratek. Analitiki so gibanje obratnega trenda pojasnili z dejstvom, da se nahajališče virov nahaja na jugu države, vsi konflikti pa so se zgodili v severnem delu. V redu, recimo, da se to zdi povsem logična razlaga. Toda nafta se je še naprej gibala navzdol in prebila prvotno raven 1 dolarjev. Tokrat so se strokovnjaki osredotočili na vztrajnost. Sredstvo niti pomislil ni, da bi se vrnilo na svojo prejšnjo vrednost, kar je postalo razlog za pojav razlag iz kategorije globokih popravkov. Začelo se je iskanje storilcev. Ko je cena nafte dosegla mejo 107 dolarjev, je na borzi začela vladati panika. Številni analitiki so začeli namigovati, da se bodo nahajališča skrilavca kmalu uporabila skupaj s tradicionalnimi, da bi stroške vrnili na prejšnjo raven. Po tej stopnji je Brent pokazal nov negativni "rekord" 40 USD za sod. Ko so se nemirne savdske oblasti lotile posla, je sledila težko pričakovana rast. Kaj pa strokovnjaki? Veselili so se, da so vse tako dobro napovedali.
V resnici je delo finančnega analitika tukaj povzročilo resne napake. Izkazalo se je, da padec stroškov vira nikakor ni povezan s spopadi na iraškem ozemlju. Gre le za to, da je Savdska Arabija znatno povečala stopnjo proizvodnje nafte. To se je že zgodilo v obdobju 1986-1987, ki je dobilo status prave krize.
Vsi iščejo potrditev svojih namenov
Pri delu z analitiki ne gre brez psiholoških vidikov. Če si vlagatelj močno želi vlagati v zlato, bo še naprej iskal strokovnjaka, ki bo dal jasno pozitivno napoved za plemenito kovino. Če se mnenji obeh strani ujemata, bo trgovec najverjetneje porabil kapital, kot je bilo prvotno načrtovano, in noče nadalje preučevati finančnega stanja. To je izjemno nepremišljeno dejanje, ki lahko privede do ogromnih izgub.
Če želite postati vlagatelj, se pripravite na polno odgovornost za svoj kapital. Analitik samo svetuje. Toda vi ste tisti, ki tvegate denar. Slepo zaupanje tujcu, četudi izkušenemu strokovnjaku ne svetuje noben prekaljen vlagatelj, ki mu je že uspelo dostojno premožiti.
Nasveti za delo na trgu z plusom:
- razpoložljivi denar razdelite na več sredstev, da v primeru negativne dinamike ne boste izgubili vseh financ hkrati;
- preberite mnenje analitikov, vendar se osredotočite samo na strokovnjake, ki delajo, da si ustvarite svoje mnenje na podlagi njihove napovedi;
- kupite sredstvo po nizki ceni in prodajte samo po visoki (zlato pravilo trgovanja).
Naučite se biti prilagodljivi in se hitro prilagoditi vsaki situaciji. Ne glede na napoved se vedno zanašajte le na lastne moči in trezno ocenite tveganja. Če boste prevzeli odgovornost za svoj kapital in sami raziskovali finančno stanje, boste zagotovo uspeli.